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Gavekal-IS:五大支柱摇摇欲坠 全球股市正处于崩盘边缘

摘要: 量化研究和金融软件研发机构Gavekal-IS表示,维护全球金融环境稳定的五大支柱正摇摇欲坠。Gavekal-IS在一份报告...

  量化研究和金融软件研发机构Gavekal-IS表示,维护全球金融环境稳定的五大支柱正摇摇欲坠。Gavekal-IS在一份报告中表示:“目前,条件已基本满足,全球股市正处于崩盘边缘。这不是预言,只是对风险状态的观察。”Gavekal-IS在报告中称,五大支柱分别是全球美元流动性、能源成本、国际贸易、通胀和恐慌。

  全球美元流动性快速收缩

  Gavekal-IS研究员们表示,MSCI国际指数(MSCI World index)(相关ETF:URTH),在流动性收缩时期的年化现金回报率约为-2%,而在经济扩张时期的年化回报率为+135%。

Gavekal-IS:五大支柱摇摇欲坠 全球股市正处于崩盘边缘

  美国能源成本飙升至前所未有的水平

  Gavekal-IS统计的美国一次性能源指数在过去12个月里上涨了150%,而这意味着当前正处于120年来的最高通胀率。

  全球贸易受到严重破坏

  道琼斯运输指数(DJT)(相关ETF:IYT)是衡量国际贸易的良好指标,目前处于七个月来的最低水平附近。Gavekal-IS表示:“当它达到新高时,美国以及全球股市也会保持跟进。”

Gavekal-IS:五大支柱摇摇欲坠 全球股市正处于崩盘边缘

  通胀已扩散至全球

  Gavekal-IS统计的通胀指数追踪了40个国家,范围从0%到100%。Gavekal-IS表示这是50年来第二次达到100%,上一次是在2008年9月。

  恐慌指数类似于“危险”时期

  Gavekal-IS统计的恐慌扩散指数(一种衡量股票尾部风险的指标,在40个不同的市场中都有体现),现在于0% - 100%的这一范围内达到了70%水平。

Gavekal-IS:五大支柱摇摇欲坠 全球股市正处于崩盘边缘

  Gavekal-IS在报告中表示:“恐慌指数是一种警告,表明一旦有利空消息出现,股市已准备好将利空消息放大化,而不是说利空消息必定将出现。”

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